Trong thế giới giao dịch Forex đầy biến động, việc đánh giá và kiểm soát rủi ro là vô cùng quan trọng. Một trong những công cụ hữu ích và được sử dụng rộng rãi trong Forex chính là Drawdown. Vì thế, hãy cùng VNUInvest khám phá sâu hơn về khái niệm Drawdown và tầm quan trọng của nó đối với nhà giao dịch trong thị trường Forex nhé!
Khái niệm Drawdown
Drawdown hay còn gọi là mức rút lui tối đa, là một khái niệm vô cùng quan trọng trong đầu tư, đặc biệt là trong giao dịch Forex. Nó thể hiện mức giảm sâu nhất của giá trị tài khoản so với đỉnh điểm trước đó trong một khoảng thời gian nhất định. Nói cách khác, drawdown đo lường mức độ rủi ro mà nhà đầu tư phải đối mặt khi tham gia thị trường.
Khi thị trường biến động, giá cả các tài sản tài chính có thể tăng hoặc giảm. Khi giá giảm, giá trị tài khoản của nhà đầu tư cũng giảm theo. Drawdown chính là khoảng cách từ điểm cao nhất đến điểm thấp nhất của tài khoản trong giai đoạn đó.
Drawdown thường được tính bằng tỷ lệ phần trăm giữa mức giảm tối đa so với đỉnh điểm trước đó:
Công thức:
Drawdown (%) = [(Đỉnh điểm cao nhất – Diểm đáy thấp nhất) / Đỉnh điểm cao nhất] x 100%
Ví dụ: Vào năm 2024, bạn tham gia giao dịch cặp tiền GBP/USD với số vốn $10.000. Trong quá trình thực hiện giao dịch, tài khoản của bạn có khi lên đến $35.000 và cũng ghi nhận thua lỗ chỉ còn $7.000. Đến cuối năm, số dư còn lại trong tài khoản của bạn là $13.000.
Như vậy, đỉnh vốn là khi tiền trong tài khoản bạn đạt mức cao nhất là $35.000 và đáy vốn là khi tiền trong tài khoản bạn thấp nhất là $7.000. Vậy drawdown được tính như sau: (35.000 – 7.000)/ 35.000 = 80%.
Phân loại Drawdown
- Absolute Drawdown thể hiện mức giảm tuyệt đối của tài khoản, được tính từ số vốn đầu tư ban đầu đến điểm thấp nhất mà tài khoản đạt được. Khác với tỷ lệ phần trăm, Absolute Drawdown cho biết chính xác số tiền mặt đã mất đi. Mỗi khi tài khoản chạm đáy mới, giá trị Absolute Drawdown sẽ tăng lên, phản ánh mức độ thua lỗ ngày càng lớn.
- Maximum Drawdown thể hiện mức giảm tối đa của giá trị tài khoản, được đo từ điểm cao nhất lịch sử đến điểm thấp nhất ngay sau đó. Khác với Absolute Drawdown, Maximum Drawdown cho biết mức thua lỗ lớn nhất mà tài khoản đã trải qua, bất kể thời điểm xảy ra. Do đó, Maximum Drawdown phản ánh rõ hơn về rủi ro tổng thể của chiến lược đầu tư. Việc kiểm soát vốn và đặt lệnh cắt lỗ hợp lý là yếu tố quan trọng để hạn chế Maximum Drawdown.
- Relative Drawdown là tỷ lệ phần trăm giữa mức giảm lớn nhất của tài khoản so với đỉnh cao nhất. Nó cho thấy mức độ rủi ro của chiến lược đầu tư một cách tương đối, giúp nhà đầu tư dễ dàng so sánh giữa các khoản đầu tư khác nhau.
Relative Drawdown được tính bằng công thức:
Relative Drawdown = Maximum Drawdown/ Đỉnh vốn cao nhất
Tại sao Drawdown lại quan trọng?
Drawdown là một chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá rủi ro và hiệu quả của chiến lược đầu tư. Bằng cách hiểu rõ về drawdown, bạn có thể đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt và bảo vệ vốn hiệu quả hơn.
- Đánh giá rủi ro: Drawdown cho biết mức độ rủi ro mà nhà giao dịch phải đối mặt khi đầu tư. Theo đó, Drawdown càng cao thì mức độ rủi ro càng lớn.
- Quản lý vốn: Hiểu rõ về drawdown sẽ giúp nhà giao dịch xác định được mức vốn tối đa có thể rủi ro, từ đó có thể đặt ra các điểm dừng lỗ hợp lý để hạn chế thiệt hại.
- So sánh các chiến lược: Bằng cách so sánh các tỷ lệ drawdown của các chiến lược khác nhau, nhà giao dịch có thể chọn được chiến lược ổn định và bền vững hơn.
- Đánh giá hiệu quả của nhà quản lý quỹ: Các nhà đầu tư tổ chức thường sử dụng drawdown để đánh giá hiệu quả của các nhà quản lý quỹ.
Tóm lại, tỷ lệ drawdown có mối quan hệ ngược chiều với tỷ lệ thành công trong giao dịch của nhà đầu tư. Từ đó, drawdown giúp họ quản lý tình trạng thua lỗ trong giao dịch và đưa ra quyết định kịp thời.
Nên duy trì tỷ lệ Drawdown trong khoảng nào?
Tỷ lệ drawdown càng thấp, chiến lược đầu tư càng được đánh giá là hiệu quả. Tuy nhiên, việc đạt được tỷ lệ drawdown bằng 0% trong thực tế là rất khó. Do đó, mục tiêu của nhà đầu tư là giữ cho tỷ lệ drawdown ở mức thấp nhất có thể để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Điều này đòi hỏi một chiến lược đầu tư hợp lý và kỷ luật cao.
Không có một tiêu chuẩn chung nào xác định mức drawdown lý tưởng cho mọi nhà đầu tư. Mỗi người sẽ có chiến lược và khả năng chịu rủi ro khác nhau, dẫn đến mức drawdown chấp nhận được cũng khác nhau. Tuy nhiên, theo kinh nghiệm của các chuyên gia, tỷ lệ Maximum Drawdown thường được khuyến nghị không vượt quá 15%. Lý do là càng có nhiều biến động lớn, nhà đầu tư càng khó khăn trong việc thu hồi lại vốn đã mất.
Cách giảm thiểu rủi ro với Drawdown
Hiểu rõ drawdown là bước đầu tiên để kiểm soát rủi ro trong đầu tư. Tuy nhiên, yếu tố quyết định thành bại lại nằm ở tâm lý của nhà đầu tư. Để hạn chế mức drawdown, nhà đầu tư cần rèn luyện sự kiên định và tuân thủ nghiêm ngặt một số nguyên tắc giao dịch nhất định:
- Khẩu vị rủi ro đóng vai trò như một la bàn định hướng cho các quyết định đầu tư. Việc không xác định rõ khẩu vị rủi ro có thể dẫn đến những lựa chọn sai lầm, gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho danh mục đầu tư. Do đó, việc xác định một cách khoa học và khách quan mức độ rủi ro mà bản thân có thể chấp nhận là vô cùng cần thiết.
- Cần giảm tỷ lệ rủi ro khi nhận thấy thua lỗ tăng dần vì cắt lỗ là một phần không thể thiếu của đầu tư. Khi nhận thấy thua lỗ tăng dần, đừng ngần ngại cắt lỗ để bảo toàn vốn. Việc cố gắng gồng lỗ không chỉ làm tăng rủi ro mất hết vốn mà còn khiến bạn bỏ lỡ những cơ hội đầu tư tốt hơn.
- Biết điểm dừng, bảo vệ vốn: Xác định khẩu vị rủi ro và tuân thủ nó là cách hiệu quả nhất để bảo vệ vốn. Khi thua lỗ vượt quá ngưỡng cho phép, hãy mạnh dạn cắt lỗ. Việc này đòi hỏi nhà đầu tư phải có kỷ luật cao và một cái đầu lạnh.
Kết luận
Bài viết trên đã cung cấp cho bạn một cái nhìn toàn diện về drawdown. Để tối ưu hóa lợi nhuận và bảo vệ vốn, điều quan trọng là bạn cần kết hợp kiến thức về drawdown với những quy tắc đầu tư đã đặt ra. Drawdown sẽ như một công cụ đắc lực giúp bạn đưa ra những quyết định đúng đắn trong việc quản lý nguồn vốn.
